期货持仓量怎样分析?

2019-09-06 10:54 中国原油期货开户 原油期货开户

  期货持仓量怎样分析?持仓量是指在买卖收盘时,所有未结清的买进或是卖出合约的数量,要和成交量区别的是持仓量是指单边的量,而不是买进和卖出合约数量的总和。用公式来显现则是:持仓量=未平仓的买进合约数量=未平仓的卖出合约数量。

  

  期货买卖是零和游戏,每一块钱的获利,就有对等的一块钱的丢失。当然,期货买卖所和生意公司会拿走其中的一小部分。但关于每一手未平仓的合约,商场中必定存在着另一手与之相对的部位。买卖收盘时,所有未平仓的多头合约数量必定等于未平仓的空头合约数量。至于买卖者常常说的“买盘多于卖盘”或是“卖盘多于买盘”的说法其实是不成立的,价格上涨时比较适当的说法应该是“潜在的买盘大于卖盘”,价格跌落时比较适当的说法应该是“潜在的卖盘大于买盘”。

  

  在期货买卖中,有赚钱的就必定有亏钱的,假如买卖者正确判断了商场的走势而赚了钱,那么支付其获利头寸的钱是哪里来的呢?没错,是亏本的头寸砍仓来的。虽然听起来让人觉得不舒服,但这是期货商场的实在面目。分析持仓量就能够了解那些持有亏本头寸的人正在干什么。作为一名期货商场的买卖员,有必要要清楚地弄懂持仓量的改变能带给咱们什么样的信息。

  

  1、持仓量是保持价格趋势的燃料——我把商场比喻成一列火车,火车开动起来是需求燃料的,而持仓量便是燃料,当燃料用尽了,火自然就会熄灭,火车就没有了持续行驶的动力。假如商场趋势的燃料用尽了,趋势就会停下来或是回转。当持仓量在逐步削减,就代表商场的燃料正在削减,那原先的价格趋势必定无法保持持久。稳健微弱的价格走势要想延续,需求看到持仓量稳步地在添加,即便不能添加,起码也不能削减。买卖员假如能明白持仓量便是商场燃料的代名词的话,则他的买卖知识便至少胜过其他80%的买卖员。

  

  2、持仓量是商场存在不同定见的目标——没有不同定见就无法构成商场,哪怕是在多头的商场里,永久都有人放空;在空头商场里也永久都有人做多。不同的定见会让买卖员乐意树立头寸,然后使得持仓量添加。

  

  3、持仓量的改变决定了亏本的头寸是否被替代——技能分析师并不介意亏本的一方是以新资金补足保证金仍是有新的买卖者参加替代老的亏本者,横竖重点是有资金存入了生意公司的结算中心即可。商场中亏本的一方有必要付钱给取胜的一方。亏本者不乐意再持有亏本头寸而砍仓离场时,持仓量会削减。很显着的,判断错误的一方付出了价值。但关于技能分析师而言,跟着持仓量的削减,阐明亏本的一方逐步在退出商场,没有了亏本的一方仅仅只有取胜方这是不可能的,除非有新的亏本方参加,不然就预示着原先的价格走势将不再稳健了。即便不会很快就发作回转,但精明资金也会跟着亏本方的离场而逐步地获利离场。亏本方和获利方都逐步离场,保持原先价格趋势的燃料逐步耗尽,当然原先的趋势就不可能持续了。

  

  4、抱负而稳健的上升趋势——跟着价格的上升持仓量稳步添加是稳健的上升趋势信号。作为技能分析师总是要监督获利的一方在干什么,由于有必要站在获利方的一边才是胜利者。在上升趋势中,价格在上涨,显着多头操控了局面。价格在上涨阐明原先的多头不断在加仓或是有新的多头参加进来,但一起,商场中的空头也在不断加码摊平本钱或是有新的空头进场放空,这两种状况无论是哪种,都代表着商场正处于稳健的上升趋势之中。可能会有人质疑,商场上不是永久买方等于卖方的吗?的确,但关键在于哪一方操纵商场走势。价格的移动方向是受强势的一方所操控的,那些迫切的多头获利方乐意支付更高的价格买进,而亏本的空头却是被迫性地摊平本钱。假如价格在上涨,持仓量却在削减,阐明什么呢?阐明多头在获利平仓,而空头也在砍仓进场,价格的上涨是新多头开仓造成的,但主力多头都离场了,能够预见的是,新的散户多头的力气明显难以保持价格趋势的延续,但是否就此发作回转还不能确定,由于商场的方向并不是只有两个——上或是下,还有一种可能是平盘收拾,也便是震动。

  

  5、抱负而稳健的下降趋势——价格跌落时,持仓量逐步添加是稳健的下降趋势信号。这个现象显现空头在操纵商场走势,他们在树立新的获利空头头寸,而多头也在企图向下摊平本钱,添加手中的亏本头寸。多头把自己当作“炮灰”,并不断提供价格下挫所需的燃料。和多头商场不同的是,空头商场中,价格跌落,持仓量即便不添加,只需没有削减,下降趋势都将会持续下去。只有当获利的资金(空头)获利了断之后,原有趋势才会打住。持仓量的削减代表商场降低了对价格持续跌落的预期心思,且促进价格跌落的燃料也削减了。值得注意的是,抱负而稳健的空头商场通常比抱负而稳健的多头商场少发作,而且空头商场中比较常见的现象是持仓量的削减,假如要看到持仓量添加再放空恐怕这样的时机并不多见。这是由于首要价格跌落有自重,其次,大部分买卖者不习惯做空。我就曾经遇到许多这样的客户,我告诉他能够进场放空了,他却告诉我等跌到底部时再告诉他,他要进场买进。作为技能分析师,在空头商场中假如持有空头头寸,能够看到持仓量保持在一个持平的水准,就应该感到比较满意,由于在这种状况下,亏本的多头逐步被替代,空头跌落的燃料仍然保持在必定的水平。

  

  6、价格持稳而持仓量添加——价格处于区间震动或是收拾行情之中时,当看到持仓量却在不断添加,阐明多空双方都在发起攻势,一旦某天的收盘价打破区间,那么亏本的一方止损带来的推进力气都不可小视。当看到这种现象发作时,技能分析师往往是睁大眼睛盯住打破的发作,以便第一时间置身场内。

  

  7、价格持稳而持仓量削减——这样的商场必定是了无气愤,暮气沉沉,价格在盘整,而多空双方都没有意愿开新仓,所以买卖者暂时就能够不必重视这个商场了。


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